套利到底是怎么做的？

1. 套利到底是怎么做的？

对不懂套利的同学，会以为套利听起来很神秘很高端，望而生畏。
 
 但其实套利的逻辑非常简单，理解之后，基本一法通万法通，任何基金只要看一眼就能简单判断是否可以套利。
 
 而且兵无常势，水无常形，套利没有固定的模式和套路。如果不理解其中的逻辑，所谓的低风险套利，有可能反而变成高风险。
 
 希望今天这篇文章能帮助大家理解套利逻辑，以后人人都成为套利达人。
 
   
 
  01 | 举个例子 
 
 为了方便大家理解，我假设有这么一个澳洲进口奶粉
 
 假设一，没有假货问题
 
 假设二，没有保质期问题，可以永远放着
 
 假设三，可以随时按最新价格退货或卖出
 
 这些都是和基金一样的。
 
 1. LOF基金可以通过申购赎回，和场内买卖两种方式进行交易
 
 澳洲进口奶粉可以直接向官方购买或退货，也可以通过代购圈购买或退货
 
 2. 两种交易方式，因此会有两个价格
 
 申购赎回的净值，以及场内交易的价格
 
 澳洲进口奶粉会有两个价格，一个是向官方购买的标价，一个是代购的买卖价格
 
 3. 当基金场内外价差过大时，就可以买入低的卖出高的
 
 如果官方价格比较低，而代购卖的价格比较高，就会很多人从澳洲搬运奶粉到国内卖出，赚差价。
 
 或者如果官方价格高，而代购价格低。可以从代购处低价收购，然后找官方价格退款。
 
 4. 基金差价要大于交易费用才能盈利
 
 奶粉代购差价要比搬运或快递费高才能赚钱
 
  02 | 什么是套利呢？ 
 
 那真正的低风险套利是怎么做的呢
 
 1. 原来已经持有
 
 因为看好兴全趋势，长期持有10万份的兴全趋势
 
 我女儿要喝奶粉，所有长期屯了10罐奶粉
 
 原本就已经持有，不是为了套利再特意去买的。
 
 2. 因为市场不理性，产生价差
 
 比如7月24日趋势的净值0.9498元，但是场内交易价格却有0.959元，存在价差0.0092元。
 
 现在官方奶粉的售价是200元/罐，但是很多人在210元/罐求代购，存在10元价差。
 
 3. 锁定价差
 
 在7月24日，我原来持有的兴全趋势就可以按照0.959元卖出，再重新按照0.9498元申购兴全趋势，我就能锁定价差，10万份价差920元。
 
 把现在持有的10罐奶粉按照210元卖给代购的，再按照200元/罐的价格找官方重新购买，锁定10块钱的价差，一共100元。
 
 同时锁定买入价格和卖出价格
 
 4. 价差大于交易费用即可盈利
 
 比如申购10万份兴全趋势，申购费如果打1折0.15%，需要142.47元。而场内卖出10万份，佣金万1，需要9.59元。扣除交易成本后还可以盈利767.94元
 
 买奶粉不包邮，快递费30元，送货给求代购的人花费油钱5元。100元扣除成本后还可以盈利65元。
 
 5. 折价套利呢？
 
 比如7月6日兴全趋势，场内价格0.825元，净值0.8339元，有1.07%的折价。就可以场内价格买入，再按照净值0.8339元赎回兴全趋势。只要买入的佣金和赎回费少于价差，就可以盈利。
 
 结论：如果看不懂套利的逻辑，希望你能看懂奶粉代购的逻辑。
 
 因为套利的本质，就和奶粉代购的逻辑是一模一样的，本质上没有区别。
 
 当有人高价购买奶粉（基金）时，我们把自己的奶粉（基金）卖给他，再从厂家重新买（申购）奶粉（基金）
 
 当有人低价出售奶粉（基金）时，我们买入他们的奶粉（基金），再把自己的奶粉（基金）向厂家退货（赎回）
 
 如果还没搞懂，主要是没把逻辑和具体操作对应起来，都是细节问题没搞懂，下面我再详细说说细节
 
   
 
  03 | 当日基金净值？ 
 
 可以看到实时的场内价格，可是不知道当天的基金净值，怎么套？
 
 套利时，只知道场内交易价格，但并不知道基金准确净值，只能通过估算净值来判断价差。
 
 最简单的方法就是天天基金， 支付宝 ，集思录等平台的估算净值都看一下，当几个平台的估算净值价差都比较大的时候，才能进行套利。
 
 更好的办法就是能够根据当天重仓股的涨跌情况，自己对净值进行简单的估算。
 
 如果想看全市场LOF基金的套利机会，可以用下方链接直接看所有的股票LOF基金折溢价估算：
 
  04 | 交易费用 
 
 需要强调下交易费用，套利的本质赚的是价差，而价差通常不会很高，如果交易成本很高，那套利就无法盈利。
 
 目前最重要的成本是3个
 
 第一，场内基金交易佣金
 
 场内交易不收取申购赎回费，但是会按照成交金额收取交易佣金。目前大部分券商都是万2或万3以上的交易费用，并且每一笔交易都要收取最低5元的交易费用。
 
 这里最好用场内基金交易佣金万1，且免5元最低佣金的证券账户进行套利。
 
 第二，基金赎回费
 
 基金赎回费是根据持有时间计算的，通常持有不满7天的都是按照1.5%收取赎回费。
 
 只有原本就持有基金的情况，才能进行折价套利（因为赎回）。如果原来没持有，1.5%的赎回费可以让大部分折价套利亏损。
 
 第三，基金申购费
 
 目前我们在天天基金或者支付宝申购基金，申购费通常都是打1折的。比如兴全趋势原申购费为1.5%，打1折后为0.15%。
 
 但是基本所有券商，场内申购都不打折，按照原申购费1.5%收费，这么贵的申购费，套利成本就太高了。目前支持场内申购打折的只有个别的几家券商场内申购打折。
 
 我这里推荐的是华宝证券，场内申购打1折，和在支付宝，天天基金等主流平台的申购费一样。因此如果要做套利的，最好新开一个账户，专门用于套利。
 
  05 | 裸套 
 
 如果我原来没有持有，当发现套利机会后再买入，可以套利吗？
 
 1. 时间差
 
 7月24日按照0.9498申购10万份，要7月28日份额才到账，按照7月28日的价格卖出，存在2天的时间差
 
 今天从官网订购了10罐奶粉，2天后快递到了，才能送货给代购的人，但是2天后的价格是多少，没人知道。
 
 2. 风险在哪
 
 ① 价差消失，如果2天后奶粉代购的价格跌回200元，价差归0，那200元买200元卖，没赚到钱，反而倒贴 手续费 。
 
 ②价格下跌，如果2天后官方售价下降到150元，代购价格也跟着跳水到160。虽然还是10元的价差，但是你200元买入，160元卖出还是亏。而你自己又不需要奶粉，也没法留着自用，进退两难。
 
 对于裸套利而言，因为原本不持有，价差出现时不能立刻锁定价差。
 
 而市场波动较大，专门为了2%的价差去套利，而市场随便跌一下就5%了，有可能赚的一点点不够亏的。
 
   
 
  06 | 交易方式 
 
 1. 那什么是场内交易呢？
 
 必须是股票账号才有场内交易的方式！要套利必须要开证券账户！
 
 以华宝证券为例，场内交易是在交易软件里的买和卖进行才是场内交易。是按照实时的交易价格进行买卖。
 
 这里买卖就相当于是在代购圈里买奶粉卖奶粉。
 
 2. 什么是场内申购赎回呢？
 
 所有的证券交易APP里面，都会有一个场内基金的选项
 
 进入后再选择场内申购或者场内赎回，按照基金净值交易
 
 这里进行申购赎回就相当于按照官方价格买卖奶粉
 
  07 | 以前买的基金怎么套利？ 
 
 以前都是在支付宝或天天基金上买基金，还能套利吗？
 
 1. 如果是折价套利，场内价格较低，基金净值较高。
 
 可以用证券账户场内买入，按照场内价格，同时进行基金赎回，按照场外净值。
 
 可以直接在支付宝或天天基金上进行折价套利。交易后份额由支付宝变到证券账户内。
 
 2. 如果是溢价套利，场内价格较高，基金净值较低。
 
 这种情况我们需要按照基金净值申购基金，同时在场内高价卖出。但在支付宝上的基金是场外份额，无法从场内卖出。
 
 必须先把场外份额转托管到场内后才可以场内卖出，进行溢价套利。
 
 只有少数券商支持从支付宝或天天基金转托，如果准备进行转托管为以后的套利做准备的，可开华宝证券，随后咨询客服具体操作。
 
  08 | 小结 
 
 1. 低风险套利是守株待兔
 
 2. 提前做好准备，当机会出现时再果断出击
 
 3. 如果发现了机会，再去做什么开户，场外转场内，几天时间过去，黄花菜都凉了
 
 4. 对套利有兴趣的建议早做准备，点击阅读原文先开个套利专用证券账户吧

2. 套利是什么？

3. 什么是套利？

4. 什么是套利？

所谓套利。，就是lof和分级基金由于场外和场内的交易价格不同，可以从场内买进，场外卖出，或相反，以赚取差价。
这事非常麻烦。
以lof为例。
LOF问世为投资者带来新的跨市场套利机会。由于在交易所上市，又可以办理申购赎回，所以二级市场的交易价格与一级市场的申购赎回价格会产生背离，由此产生套利的可能。当LOF的网上交易价格高于基金份额净值、认购费、网上交易佣金费和转托管费用之和时，网下买入网上卖出的套利机会就产生了。同理，当某日基金的份额净值高于网上买入价格、网上买入佣金费、网下赎回费和转托管费用之和时，就产生了网上买入网下赎回的套利机会。
LOF的套利需要通过转托管来进行。如果某LOF的单位净值为1元，而交易所的交易价格为1.2元，这时投资者即可通过银行申购该基金，然后通过转托管将申购到的基金转到交易所，通过二级市场卖出，这样就能获得基金净值和交易价格之间的差价；如果某LOF在交易所的价格为1元，而单位净值为1.2元，投资者则可在交易所买入该基金，通过转托管在银行按照基金的净值赎回即可。对于此套利模式，投资者必须在证券营业部和银行营业部同时开立资金账户才可进行交易。
 需要注意的问题 ：由于转托管的时间需要两个交易日（比如，星期一进行转托管，星期三才能进行操作），虽然LOF的单位净值可能变化不大，但其二级市场的交易价格却可能产生很大的变化。对于投资
者来说，当二级市场价格高于单位净值时，如果以银行申购交易所卖出的方式进行套利，由于要经过两天的时间，而LOF在交易所的交易价格波动幅度较大，因此差价在两天之内可能就完全消失，其套利的价值也就不存在了。因此，套利的最好方式就是，当LOF的净值高于二级市场的价格时，投资者通过交易所买入LOF，然后在银行进行赎回。下边以具体实例进行讲解：
1、二级市场价格高于基金净值：例如某源基金在2007年7月11日二级市场价格已经远远高于当日基金净值，这天就可以通过场内按当天基金净值1.096元进行申购，T+2日即7月13日可以通过二级市场按市场价1.417元卖出，两天套利：29.28%（未考虑手续费）。
2、二级市场价格低于基金净值：例如某基金在7月11日基金场内全日收盘价为1.805元/份，当日基金净值为1.8428元。如果21日在场内买入基金，23日基金份额到帐后在场内市场赎回基金，22日基金净值为1.856元,两天的套利收益约为2.82%（未考虑手续费）。
可以从中看出利用LOF基金套利还是存在一定的风险的，那就是T+2日带来的风险。按第一种方式
                                                                                     
套利时如果T+2日二级市场的基金价格已经跌到了当时申购基金时的净值附近时，考虑到手续费已经无法获利。同样利用第二种方式时如果T+1日的基金净值跌到了当时二级市场上买入的价格附近时，也无法获利。但如果在二级市场价格高于基金净值时您帐户中已经持有此基金并且打算长期投资，那么就可以在二级市场上卖出此基金，同时通过场内申购相同数量的基金来进行套利；相反如果在二级市场价格低于基金净值，那么就可以按净值进行赎回，同时在二级市场买入相同数量的此基金，这样就可以稳定的进行套利。
怎样进行转托管? 投资者可自由地进行基金的转托管，既可从场内转托管到场外(包括基金的直销机构、银行等代销机构)，又可从场外转托管到场内。
转托管有“一步转托管”和“二步转托管”两种方式。这两种方式都需要投资者先在待转入的销售机构办理增开交易户。如选择“一步转托管”方式，投资者到转出方办理转托管申请即可；如选择“二步转托管”方式，投资者要先到转出机构办理基金转出，待两个工作日基金转出业务确认后，到转入机构办理基金转入。待确认后投资者就可以在新的网点进行基金的赎回了。具体的办理流程各家销售机构可能有细微的区别。
在“一步转托管”方式下，投资者于T日在转出方转出基金份额成功后，正常情况下，基金份额于T+1日到达转入方，投资者可于T+2日起赎回该部分基金份额；在“二步转托管”方式下，投资者于T日在转入方申请转入基金份额成功后，正常情况下，基金份额于T+1日到达转入方，投资者可于T+2日起赎回该部分基金份额。
转托管时需要注意以下几个问题：
第一，转托管转出基金份额数量不得超过该基金账户在转出方的可用基金份额，否则该申报无效。
第二，基金持有人在进行转托管时，可以将其在一个销售机构（地点）所购买的基金份额一次性全部转出，也可以部分转出，但在转托管完成后转出和转入销售机构的基金份额余额都不得低于《基金契约》规定的最低持有份额。若转托管后投资者在该销售机构（地点）托管的某一基金单位余额低于最低份额，该转托管应确认为不成功。若投资者某只基金份额余额原已低于最低份额，转托管时必须一次全部申请转出，
     第三，销售机构可对转托管业务收取一定的手续费。
第四，转托管对份额明细的处理原则为“先进先出”原则，即份额注册日期在前的先转出，份额注册日期在后的后转出。
套利一般是有经验的老手办，新手很难办成。弄得不好。不但赚不了钱，还可能赔钱。

5. 什么是套利？

孩子  哥来解释给你听听吧。。套利有三种，分别为：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。这么说吧。一个苹果。你去批发，，最便宜的要1元一个.你就把它买下了。但是呢你又不想吃掉它。你想赚钱买点卡。于是呢你就想拿去卖。但你不知道市场价多少一个。于是你就去打听。问到了市场价。发现A区卖2元一个。B区卖2.5元一个。当然  你就选择把苹果拿到B区去卖。卖掉了你就赚到了1.5元。。。这就叫套利。。。你再好好揣摩揣摩吧。。

6. 什么是套利？

问题1：什么是套利？
 
 
 
 问题2：套利是什么意思？
 
 
 
 套利一般特指期货市场上的参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出两张不同类的期货合约以从中获取风险利润的交易行为。它是期货投机的特殊方式，它丰富和发展了期货投机的内容，并使期货投机不仅仅局限于期货合约绝对价格的水平变化，更多地转向期货合约相对价格的水平变化。
 
 
 
 套利有各种各样的形式，如跨商品套利、跨市场套利、跨期套利、风险套利、税收套利，等等。
 
 
 
 跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。例如在进行金属牛市套利时，交易所买入近期交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上帐幅度;而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。
 
 
 
 跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系。例如伦敦金属交易所(LME)与上海期货交易所(SHFE)都进行阴极铜的期货交易，每年两个市场间会出现几次价差超出正常范围的情况，这为交易者的跨市套利提供了机会。例如当LME铜价低于SHFE时，交易者可以在买入LME铜合约的同时，卖出SHFE的铜合约，待两个市场价格关系恢复正常时再将买卖合约对冲平仓并从中获利，反之亦然。在做跨市套利时应注意影响各市场价格差的几个因素，如运费、关税、汇率等。
 
 
 
 跨商品套利指的是利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。例如金属之间、农产品之间、金属与能源之间等都可以进行套利交易。
 
 
 
 交易者之所以进行套利交易，主要是因为套利的风险较低，套利交易可以为避免始料未及的或因价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护，但套利的盈利能力也较直接交易小。套利的主要作用一是帮助扭曲的市场价格回复到正常水平，二是增强市场的流动性。
 
 
 
 套利活动主要有两种形式：
 
 
 
 ①“不抛补的套利”。主要是指利用两国市场的利率差异，把短期资金从利率较低的市场调至利率较高的市场进行投资，以谋取利息差额收入。
 
 
 
 ②“抛补的套利”。是指套利者在把资金从甲地调往乙地以获取较高利息的同时，还在外汇市场上卖出远期的乙国货币以防止风险。
 
 
 
 套利活动的机会在外汇市场上往往转瞬即逝，套利机会一旦出现，大银行大公司便会迅速投入大量资金，从而使两国的利差与两国货币掉期率(即远期汇率与即期汇率之间的差额)之间的不一致迅速消除。所以从这个意义上讲，套利活动客观上加强了国际金融市场的一体化，使两国之间的短期利率趋于均衡并由此形成一个世界性的利率网络。同时，套利活动也使各国货币的利率和汇率之间形成了一种有机的联系，两者相互影响，相互牵制。从这一点上看套利活动实际上是促进国际金融一体化的一种重要力量。

7. 微信上所谓的套利是不是骗人的

骗人的。
套利，一般微信女主会每天晒吃喝和旅游照，然后将所谓的老板们充值和聊天的记录在微信朋友圈晒出来。
当然还有“老板们”套利成功后晒出成捆人民币（疑点：转账不行吗，非得提现？!）或者提豪车的视频，并配上获利感言：“成功套利xx万，感谢套利团队带我发财，来提辆车”。


聊天记录除了所谓的套利成功的老板们发表的感谢言论外还有上万的打赏转给微信的女主。而套利的最低投资额是五万元，通过网页登录充值后，自己不需要再操作，交给所谓的套利团队操作就好。套利团队的技术人员会专门寻找外汇或者贵金属交易的“口子”，也就是交易系统的漏洞来实现本金的翻倍。


扩展资料1、微信支付绝不会要求二次实名认证；
2、首次开通微信支付时，微信支付会依据国家法规和监管要求对每个人进行实名认证；
3、开通微信支付功能后，微信支付会根据交易金额、风险等级等条件，引导大家补齐更多身份信息；
4、万一不小心点开了链接，要注意：
（1）及时将手机中病毒的情况告知自己的亲朋好友，防止木马病毒扩散；
（2）及时冻结手机内的第三方账户及网银等；
（3）千万不要在链接中填写自己相关账号及密码等信息。

8. 微信上所谓的套利是不是骗人的

骗人的。
套利，一般微信女主会每天晒吃喝和旅游照，然后将所谓的老板们充值和聊天的记录在微信朋友圈晒出来。
当然还有“老板们”套利成功后晒出成捆人民币（疑点：转账不行吗，非得提现？!）或者提豪车的视频，并配上获利感言：“成功套利xx万，感谢套利团队带我发财，来提辆车”。


聊天记录除了所谓的套利成功的老板们发表的感谢言论外还有上万的打赏转给微信的女主。而套利的最低投资额是五万元，通过网页登录充值后，自己不需要再操作，交给所谓的套利团队操作就好。套利团队的技术人员会专门寻找外汇或者贵金属交易的“口子”，也就是交易系统的漏洞来实现本金的翻倍。


扩展资料1、微信支付绝不会要求二次实名认证；
2、首次开通微信支付时，微信支付会依据国家法规和监管要求对每个人进行实名认证；
3、开通微信支付功能后，微信支付会根据交易金额、风险等级等条件，引导大家补齐更多身份信息；
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